PCC Rokita po drugiej transzy

PCC Rokita S.A., niedawny debiutant na rynku głównym GPW, zakończył właśnie drugą transzę obligacji serii BA w ramach kaskadowej oferty publicznej. Co ciekawe, zapisy skrócono o dwa dni, bo zainteresowanie inwestorów było duże.

Chodzi o 40 tys. sztuk pięcioletnich instrumentów dłużnych, których oprocentowanie wynosi 5,5 w skali roku. Zostały one wyemitowane w kwietniu tego roku i dopuszczone do obrotu na rynku Catalyst.

„W klasycznym modelu emisji obligacji, inwestor musi czekać na zaksięgowanie obligacji, na które złożył zapis nawet kilkanaście dni. Następnie kolejne kilka dni zajmuje wprowadzenie tych obligacji do obrotu. Dzięki formule oferty kaskadowej, kupowane obligacje już w momencie ich nabycia są wprowadzone do obrotu na rynku obligacji, którego organizatorem jest GPW” – wyjaśnia Rafał Zdon, wiceprezes Spółki.

W kwietniu tego roku PCC Rokita dokonała emisji obligacji o łącznym nominale 22 mln zł w ramach drugiego programu emisji obligacji. Papiery dłużne (w wysokości 17 mln zł) nabył DM BDM, który obecnie sprzedaje je inwestorom. Dotąd Emitent przeprowadził dwie transze.

Przypomnijmy, że oferta kaskadowa polega na tym, iż emitent dokonuje sprzedaży swych papierów wartościowych wybranej instytucji (bądź kilku z nich), które potem dokonują ich odsprzedaży, ale na podstawie prospektu emisyjnego sporządzonego przez emitenta (oczywiście za jego zgodą). Zwykle dopiero ostatni etap ma znamiona oferty publicznej, bo dopiero wtedy walory są proponowane szerszemu gronu odbiorców. Oferta kaskadowa może jednak dotyczyć tylko nieudziałowych instrumentów finansowych.  

PCC Rokita to największy producent polioli w Europie Środkowo – Wschodniej i jeden z większych producentów chloralkali. Wyroby Spółki są wykorzystywane m.in. w branży meblarskiej, budowlanej, chemicznej i energetycznej.

Jacek Jarosz