Vistal Gdynia zmierza na GPW

Akcje serii A i B oraz prawa do akcji serii B - takie instrumenty chce wprowadzić na rynek regulowany GPW firma Vistal. Oferta publiczna obejmuje walory serii B. Wspominamy o tym nie bez powodu, albowiem Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny sporządzony przez tę spółkę w związku z planami debiutu.

Vistal to wielkie przedsiębiorstwo budowlano-konstrukcyjne. Jego oferta obejmuje m.in. wznoszenie różnego rodzaju konstrukcji stalowych, budowę mostów (tudzież wiaduktów, kładek etc.) czy montaż konstrukcji okrętowych. Oferta obejmuje także wieże, platformy, rurociągi i inne obiekty na potrzeby morskiego przemysłu wydobywczego.

Vistal działa jako grupa kapitałowa, w skład której wchodzą:

- Vistal Construction sp. z o.o.
- Vistal Eko sp. z o.o.
- Vistal Gdynia S.A.
- Vistal Ocynkownia sp. z o.o.
- Vistal Offshore sp. z o.o.
- Vistal Pref sp. z o.o.
- Vistal Service sp. z o.o.
- Vistal Stocznia Remontowa sp. z o.o.
- Vistal Wind Power sp. z o.o.

W roku 2010 grupa kapitałowa notowała 197,48 mln zł przychodów, 43,88 mln zł zysku operacyjnego oraz wynik netto na poziomie 36,75 mln zł. Rok później obroty wzrosły do 247,6 mln zł, EBIT zmniejszył się do 20,47 mln zł, a zysk netto do 9,58 mln zł. Rok 2012 przyniósł niewielką stratę operacyjną (17 tys. zł), skromny zysk netto (1,148 mln zł) oraz przychody wyższe niż w 2010, ale niższe niż w 2011 (mianowicie 230,21 mln zł).

Warto spojrzeć na pierwsze półrocze trwającego jeszcze roku 2013. Otóż okres ten dał grupie Vistal 131,76 mln zł przychodów, 12,31 mln zł EBIT oraz 6,18 mln zł zysku netto.

Obecnie 75 proc. akcji posiada prezes zarządu Vistalu - Ryszard Matyka. 25 proc. należy do Bożeny Matyki, która jest zastępcą przewodniczącego rady nadzorczej. W tym kontekście warto spojrzeć na strukturę oferty publicznej. Otóż obejmie ona do 4.210.000 sztuk akcji serii B nowej emisji, cena maksymalna jednego waloru to 18 zł, a spółka chciałaby 20 proc. akcji przydzielić inwestorom indywidualnym. Nowi akcjonariusze ogółem powinni objąć (o ile objęte zostaną wszystkie oferowane papiery) 29,6 proc. akcji Vistalu. Środki z emisji mają być przeznaczone na: zakup nieruchomości, na których zlokalizowany jest magazyn wyrobów hutniczych oraz place składowo-montażowe, zakup i modernizację zakładu wytwarzania  onstrukcji w Czarnej Białostockiej, rozbudowę i modernizację centrum operacyjnego, dokapitalizowanie Vistal Offshore Sp. z o.o. oraz zwiększenie kapitału obrotowego.

Jako ciekawostkę można podać, że Vistal Gdynia jest sponsorem Gdyńskiego Klubu Sportowego Vistal Gdynia (piłka ręczna).


Adam Witczak