Producent wędlin chce pozyskać 57 milionów

Grupa Tarczyński jest - we własnych słowach - "wiodącym podmiotem działającym na rynku produkcji wyrobów wędliniarskich w Polsce, posiadającym wieloletnie doświadczenie w zakresie przetwórstwa mięsa". Swoje produkty firma oferuje w ramach trzech marek - są to mianowicie Tarczyński, Dobrosława i Starpeck. Produkuje i sprzedaje m.in. kabanosy, smalce, pasztety, przetwory mięsne w słoikach czy rozmaite rodzaje wędlin. Dlaczego piszemy o tym producencie mięsnych przysmaków?

Otóż w piątek 17 maja Komisja Nadzoru Finansowego zaakceptowała wspomniany prospekt emisyjny przedsiębiorstwa, który sporządzony został z zamiarem ubiegania się o dopuszczenie do obrotu na rynku regulowanym GPW następującego zestawu instrumentów:  1.346.936 akcji serii B, 2.000.000 akcji serii C, do 5.000.000 akcji serii F oraz nie więcej niż 5.000.000 praw do akcji serii F.

Z lektury wspomnianego prospektu wynika, że ambicją Grupy Tarczyński jest pozyskanie - z emisji akcji serii F - 57 mln zł (netto). 40 mln zł z tej puli miałoby zostać przeznaczone na realizację programu inwestycyjnego, który jest obecnie w toku (rozpisano go bowiem na lata 2011 - 2014). 10 mln zł z emisji ma zasilić kapitał obrotowy, a 7 mln zł - posłużyć spłacie części zadłużenia.

Łączny koszt programu, o którym mowa, to 66,5 mln zł, a służyć ma on przede wszystkim rozbudowie zakładu produkcyjnego w Ujeźdźcu Małym, a także modernizacji drugiego zakładu - w Sławie. Program ma być wspomagany także dotacją (14,5 mln zł) z Agencji Restrukturyzacji i Modernizacji Rolnictwa. Gdyby z emisji akcji serii F udało się pozyskać oczekiwane fundusze (środki finansowe), wówczas spółka chce w II kwartale tego roku rozpocząć kontynuację prac budowlano-montażowych.

Otwarcie oferty publicznej (wraz z publikacją prospektu) nastąpiło wczoraj, przedmiotem oferty jest 5 mln akcji nowej emisji, wartość nominalna pojedynczego waloru to 1 zł. Jutro, tj. 22 maja, otwarta zostanie subskrypcja - do 28 maja będą przyjmowane zapisy na akcje oferowane w transzy inwestorów indywidualnych, ten sam termin dotyczy budowy księgi popytu wśród inwestorów instytucjonalnych.

4 czerwca nastąpi zamknięcie subskrypcji, 5 czerwca przydział akcji, 18 czerwca (lub w "zbliżonym terminie") Tarczyński zadebiutuje na GPW. Oferującym akcje jest Dom Inwestycyjny BRE S.A.

W roku 2010 Grupa Tarczyński odnotowała 313,79 mln zł przychodów netto ze sprzedaży, 29 mln zł EBITDA, 19 mln zł EBIT i 18,66 mln zł zysku netto. Rok później przychody wzrosły do 378,78 mln zł, EBITDA spadł do 20,75 mln zł, EBIT do 9,615 mln zł, a zysk netto wyniósł 3,85 mln zł. Rok 2011 był więc dość słaby, jeśli chodzi o wyniki. Tym niemniej w roku 2012 wzrosły zarówno przychody (do 386,72 mln zł), jak i pozostałe kwoty: EBITDA do 33,26 mln zł, EBIT do 21,25 mln zł, zysk netto do 10,80 mln zł.

84,24 proc. kapitału zakładowego i 89,30 proc. głosów posiada EJT Investment S.a.r.l. (Luksemburg), należy jednak zaznaczyć, że de facto oznacza to, że owe akcje i głosy kontrolowane są przez małżeństwo Elżbiety i Jacka Tarczyńskich.


J. Sobal