Dzień trzech wiedźm

Dziś na giełdach mamy tzw. dzień trzech wiedźm. W żargonie ekonomistów i inwestorów nazywa się tak każdy trzeci piątek trzeciego miesiąca każdego kwartału. Tego dnia wygasają kontrakty terminowe na indeksy, opcje na indeksy, a także opcje na akcje. Oznacza to, że ustalone zostają ceny notowań na rynkach długoterminowych. Dotyczy to zwłaszcza ostatniej godziny notowań (triple witching hour). Napięcie rośnie, a wraz z nim zwiększa się zmienność na rynku, co widać na wykresach. Jako że instrumenty pochodne wygasają, to gracze starają się doprowadzić do najkorzystniejszych dla nich rozliczeń.

Zjawisko to na polskiej GPW jest stosunkowo słabo widoczne. Niektórzy analitycy doszli nawet do wniosku że "dzień trzech wiedźm" jest, przynajmniej w polskich realiach, jedynie legendą, która nie znajduje potwierdzenia w faktach.

Nazwa tego dnia (i godziny) nawiązuje do postaci trzech wiedźm w sztuce "Makbet" Williama Szekspira. Trzy wiedźmy ukazują się tam bohaterom i przepowiadają przyszłość...

Adam Witczak