TRD - odchylenie od trendu

Wskaźnik TRD należy do tych narzędzi analizy technicznej, których konstrukcja nie jest przesadnie skomplikowana. Rzecz opiera się na tym, by aktualny kurs waloru (np. dzisiejszą cenę zamknięcia) podzielić przez wartość średniej ruchomej z ostatnich n dni.

Koncepcję tę możemy sformalizować przy pomocy następującego wzoru:

Z matematycznego punktu widzenia nie ma tu wiele finezji. Ze wzorem na SMA można się zapoznać m.in. w naszym artykule edukacyjnym na temat średnich kroczących.

Jak łatwo zauważyć, w TRD korzystamy z najbardziej podstawowej wersji średniej, tj. z arytmetycznej. Inne, które są w użytku i pojawiają się w programach do analizy technicznej, to np. trójstronna średnia gładzona (TMA), ważona średnia ruchoma (WMA), średnia krocząca ważona wolumenem (VWMA), średnia wykładnicza (EMA) czy adaptacyjna średnia Kaufmanna (AMA / KAMA). Naturalnie można sobie wyobrazić warianty TRD także i dla nich, ale to inny temat.

Co się tyczy TRD, to akronim ów czytać należy jako "Trend Deviation" (odchylenie od trendu). Innymi słowy, wartość tego wskaźnika pokazuje nam (wizualnie czyni to jeszcze lepiej wykres) jak bardzo aktualny kurs odbiega od wartości przeciętnej z ostatnich... 10? 15? 30? 45?... dni.

To, ile dni weźmiemy pod uwagę, to już nasz wybór - pewien rodzaj sztuki i wyczucia. Często bazowo przyjmuje się 15 dni.

Wartość wskaźnika krąży wokół wartości 1. Jak się go interpretuje? Jeżeli jest wysoko, to można powiedzieć, iż bieżący kurs jest nietypowo duży, wyraźnie wyższy od "przeciętnego" obrazu, jaki nam niedawno towarzyszył. Jest to szczególnie ważne, jeśli wskaźnik wzrósł gwałtownie.

Analogicznie rzecz się ma z drugą stroną medalu: niskie, malejące wartości TRD mówią nam, że cena stała się dużo niższa od średniej z badanego okresu.

Ale co z tego wszystkiego wynika? Tu do gry wkracza wyobraźnia analityka. Nierzadko przyjmuje się, zwłaszcza w trendzie bocznym, iż szybki wzrost (spadek) wskaźnika wyraźnie powyżej 1 pkt zapowiada korektę po aktualnej aprecjacji (deprecjacji). Innymi słowy: czeka nas przesilenie. Tym bardziej można o nim mówić, jeśli wykres wskaźnika już zaczął zawracać ku niższym poziomom.

Zarazem jednak wzrost (spadek) TRD przy intensywnym przebijaniu oporu (wsparcia) traktować można jako potwierdzenie przełomu. Wreszcie, kiedy trend się rodzi i rozwija po wyjściu z konsolidacji, wtenczas normalne jest, że towarzyszy mu odpowiedni ruch TRD - ceny w pewnym sensie "odrywają się" od wcześniejszej średniej.

Spójrzmy na przykładowe wykresy z programu Power Trader. Pierwszy przypadek to wykres spółki Herkules w okresie mniej więcej rocznym. Zastosowaliśmy SMA i TRD kolejno dla: 15, 5 i... 150 sesji.

Ujęcie 15-dniowe wydaje się całkiem sensowne. Zaznaczyliśmy kilka punktów, w których można mówić o sensownych sygnałach pro-sprzedażowy i pro-zakupowych. Naturalnie ktoś mógłby ironicznie powiedzieć, że zjawiska te widać było w samych cenach. Do pewnego stopnia tak, ale zawsze warto mieć potwierdzenie. Średnia (i TRD) w pewien sposób oczyszczają wykres z szumu, o to w tym chodzi.

W ujęciu 5-dniowym wartość poznawcza zarówno samej średniej, jak i TRD jest obniżona, więcej tu chaosu, przypadkowych i niewielkich ruchów. A jaka jest wartość prognostyczna TRD liczonego na bazie SMA ze 150 dni? Wydaje się, że sama średnia ma pewien sens: np. przebicie jej od góry było wymownym wydarzeniem (wczesna jesień 2017), pełniła też rolę oporu w początkach roku 2018. TRD był jednak mało miarodajny, bo zbyt wygładzony i skonsolidowany.

Druga spółka to Kruszwica: