Nowe środki na realizację strategii

Już w najbliższy poniedziałek odbędzie się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie w Globe Trade Centre S.A. Zarząd Spółki opublikował nieco zmieniony projekt uchwały odnośnie planowanego podwyższenia kapitału.

W najnowszej wersji, GTC chce dokonać emisji do 140 mln akcji serii K, o jednostkowym nominale na poziomie 10 zł. W efekcie kapitał zakładowy ma wzrosnąć o maksymalnie 14 mln zł do 49.131.028,90 zł. Nowe walory stanowiłyby zatem nieco ponad 28 proc. nowego kapitału.

Cała operacja ma nastąpić w ramach subskrypcji zamkniętej w drodze oferty publicznej, ponieważ prawo poboru dla dotychczasowych inwestorów ma zostać podtrzymane. Dniem prawa poboru ma być 16 grudnia tego roku. Dodajmy, że nowe papiery mają również potem zostać zdematerializowane i trafić na GPW, a instrumenty nieobjęte w zapisach podstawowych i dodatkowych mogłyby być zaoferowane przez zarząd wybranym przez niego podmiotom.

Szczególnie interesujące jest jednak oczywiście to, co Spółka zamierza uczynić z pozyskanymi kapitałami. Zarząd w komunikacie podał, że wpływy netto mają zostać przeznaczone na realizację nowej strategii nabywania nieruchomości generujących przychód z najmu. Jak podano, inwestycje mają być badane pod kątem kilku czynników. Chodzi m.in. o nieruchomości biurowe i handlowe o standardzie instytucjonalnym, położone w Warszawie lub w innych głównych miastach Polski bądź w stolicach krajów Centralnej i Południowej Europy Wschodnie, a także pozwalające na potencjalny wzrost przychodów z działalności operacyjnej netto na poziomie do 30 proc. W kręgu zainteresować są także obiekty pozwalające na początkowy zwrot z kapitału na poziomie niskich kilkunastu procent, ale z potencjałem wzrostu do kilkunastu procent dzięki aktywnemu zarządzaniu aktywami,

Wpływy z emisji mają zostać wykorzystane w czasie do 18 miesięcy od zakończenia oferty. Co ciekawe, Spółka zobowiązała się, że jeżeli w tym okresie podejmie zobowiązania lub inwestycje za mniej niż 90 proc. wpływów na wskazane inwestycje, to zainicjuje program odkupu akcji własnych o wartości pozostałych, niewykorzystanych wpływów z oferty. Cena w skupie ma być nie niższa niż cena emisyjna w ramach oferty, powiększona o oprocentowanie naliczone według WIBOR 3M za okres od otrzymania wpływów do przeprowadzenia wykupu.

W komunikacie podano również, ze zarząd zarekomenduje radzie nadzorczej utworzenie Komitetu ds. Inwestycji, w którym większość członków stanowić będą niezależni członkowie. Sam komitet ma nadzorować proces inwestowania środków pozyskanych w ofercie, a także dokonywać przeglądu i zatwierdzenia indywidualnych propozycji nabycia projektów, które będą przedstawiane przez władze.

Jacek Jarosz