Nowe obligacje CPD

30 tysięcy obligacji serii B wyemitowała wczoraj firma CPD S.A., notowana na głównym parkiecie warszawskiej GPW. Są to obligacje na okaziciela, zaś wartość nominalna jednej sztuki to 1000 zł (tyle też wyniosła cena emisyjna). Jak łatwo obliczyć, nominał wszystkich papierów razem wziętych to maksymalnie 30 mln zł. Obligacje nie mają formy dokumentu.

Warto może dodać, że spółka nie określiła żadnego szczególnego celu emisji czy też przedsięwzięcia, które miałoby zostać sfinansowane dzięki emisji. Nowe papiery dłużne są jednak, co również warto zaznaczyć, zabezpieczone. Mowa o dwóch poręczeniach - udzielonych (w sumie do kwoty 45 mln zł) przez firmy Gaston Investments sp. z o.o. oraz Blaise Gaston Investments sp. z o.o.

Zasadniczo papiery mają zostać wykupione 13 stycznia 2019 roku, czyli po czterech latach, jakkolwiek firma zastrzega sobie prawo do ew. wcześniejszego wykupu.

CPD to spółka holdingowa, która przewodzi grupie kapitałowej skoncentrowanej na projektach deweloperskich (biurowych oraz mieszkaniowych). Spółki należące do CPD nabywają gruntu i wznoszą na nich nowe budynki - albo też kupują istniejące już nieruchomości. Przedsiębiorstwo koncentruje swe działania na Warszawie (m.in. w dzielnicy Ursus), aczkolwiek działa również na Węgrzech.

Pierwsze trzy kwartały roku 2014 przyniosły CPD skonsolidowane przychody ze sprzedaży na poziomie blisko 11 mln zł, ale dzięki wynikowi z wyceny nieruchomości inwestycyjnych EBIT sięgnął 46,5 mln zł, a zysk netto kwoty 43,65 mln zł. Przepływy netto z działalności operacyjnej były jednak ujemne (-8,5 mln zł).

Zobowiązania firmy na koniec września (skonsolidowane) opiewały na 180,37 mln zł przy 372,83 mln zł kapitału własnego oraz 43 mln zł aktywów obrotowych.

Kamil Kiermacz