LC Corp chce 270 milionów, a kurs spada

Ponad 6,4 procent ceny straciły w pierwszych trzech godzinach sesji giełdowej akcje LC Corp S.A. Tym samym ich kurs wynosi 1,46 zł (w piątek notowania zamknęły się na poziomie 1,56 zł, choć otwarcie nastąpiło na 1,78 zł). Na głównym rynku GPW takie spadki procentowe to dość poważna sprawa, warto więc przyjrzeć się ostatnim doniesieniom ze spółki.

W piątek po południu zarząd firmy przedstawił projekty uchwał na nadzwyczajne walne zgromadzenie, które obradować będzie we Wrocławiu 29 sierpnia. Kluczowy projekt zakłada, że przedsiębiorstwo podwyższy kapitał zakładowy o kwotę być może nawet 270 mln zł. Odbyłoby się to przez emisję do 270 mln akcji zwykłych (na okaziciela) serii K, rzecz jasna o wartości nominalnej 1 zł od sztuki. Subskrypcja miałaby charakter zamknięty, oferta zaś publiczny, a akcje można by opłacać jedynie wkładami pieniężnymi.  

Projekt nie zakłada wykluczania kogokolwiek z prawa poboru - przeciwnie, każdemu akcjonariuszowi posiadającemu walory spółki pod koniec dnia prawa poboru (ma być nim 22 listopada) przysługiwać miałoby jedno prawo poboru za jedną akcję. Docelowo nowe akcje i prawa do nich miałyby zostać zdematerializowane, podobnie jak prawa poboru (te jednak w liczbie od 447.558.311 do 449.558.311). Dalszym krokiem byłoby wprowadzenie instrumentów do obrotu na GPW.

Rodzi się oczywiście pytanie o to, dlaczego firma myśli o nowej emisji. Otóż chodzi tu o nabycie przedsiębiorstwa RB Finance Expert S.A., w skład którego wejść ma spółka LC Corp Sky Tower sp. z o.o. Miałaby nastąpić także spłata zadłużenia, które związane jest z inwestycją w Sky Tower - czyli słynny wrocławski wieżowiec w pobliżu ulicy Powstańców Śląskich, liczący sobie 212 metrów wysokości.

Dlaczego chodzi akurat o 270 mln zł (przynajmniej docelowo)? Otóż 34 mln zł są potrzebne do kupna RB Finance Expert, zaś 236 mln zł do spłaty wspomnianego zadłużenia. Sky Tower ma stać się składnikiem RB Finance Expert. O samym budynku zarząd pisze, że jest to obecnie "jedna z najatrakcyjniejszych i najbardziej rozpoznawalnych oraz prestiżowych nieruchomości w Polsce", jednocześnie zaś jego potencjał biznesowy "jest wciąż w dużej mierze niewykorzystany". Zarząd jest przeświadczony, że Sky Tower świetnie uzupełni podstawową działalność firmy.

LC Corp to przedsiębiorstwo deweloperskie realizujące (poprzez grupę spółek) inwestycje w takich miastach jak m.in. Warszawa, Wrocław, Kraków czy Gdańsk. Firma jest obecna na GPW od sześciu lat. Inwestowała m.in. w Arkady Wrocławskie, Wola Center w Warszawie (budynek ma być ukończony w drugiej połowie tego roku) czy osiedla mieszkaniowe. 51,19 proc. akcji posiada Leszek Czarnecki, 8,22 proc. należy do Aviva OFE AVIVA BZ WBK, 7,30 proc. do ING OFE, zaś 6,70 proc. do OFE PZU "Złota Jesień".

Kamil Kiermacz