Efektywność ważniejsza niż wzrost?

We wstępie do raportu rocznego prezes Getin Banku (dr Krzysztof Rosiński) podkreśla, że w ramach nowej strategii, nazwanej Getin UP, a rozpoczętej właśnie w roku 2012, efektywność stała się "ważniejsza niż wzrost", zaś wizerunek Banku i relacje z klientami mają pierwszeństwo przed poziomami sprzedaży.

Wdrożenie nowoczesnego systemu bankowości internetowej, wstępne umowy na nabycie Dexia Kommunalkredit Bank Polska i zorganizowanej części Banku DnB NORD, czerwcowa fuzja Getin Noble Banku z Get Bankiem (dawnym Allianz Bank Polska S.A.) - to jedne z ważniejszych wydarzeń minionego roku, przynajmniej według prezesa. Jak w takim razie prezentowały się liczby?

Zacznijmy od danych jednostkowych, później zerkniemy także na wyniki skonsolidowane. Otóż wynik z tytułu odsetek za cały rok 2012 to 1,196 mld zł (przy 4,255 mld zł przychodów odsetkowych), a zatem 91,5 proc. kwoty z roku wcześniejszego, uzyskanej zresztą przy znacznie niższym przychodzie (3,604 mld zł).

Wynik z tytułu prowizji i opłat również się zmniejszył - z 742 mln zł do 707,7 mln zł, a więc o 4,6 proc. Tu również widać redukcję przychodów - z 1,043 mld zł do 934 mln zł.

Ostatecznie otrzymujemy więc zysk netto na poziomie 310,96 mln zł. Przekształcony rezultat za rok 2011 był znacznie wyższy, na poziomie 566,45 mln zł. Różnicę widać także na pozycji wyniku operacyjnego (spadek z 680,6 mln zł do 369,52 mln zł).

Wyjaśnijmy tu, co należy rozumieć przez "dane przekształcone". Otóż "przekształcone dane powstały poprzez zsumowanie zaudytowanych danych finansowych Getin Noble Bank S.A. i Get Bank S.A. za 2011 rok i uwzględniają korekty wynikające z przyjętej metody rozliczenia połączenia".

31 grudnia 2012 kapitał własny Getin Noble Banku opiewał na ponad 4,542 mld zł, co oznacza, że w ciągu dwunastu miesięcy zwiększył się o prawie 11 proc. Suma zobowiązań wzrosła w tym czasie o niemal 9 proc. - do 54,645 mld zł.

Zarząd, wnosząc z jego sprawozdania, pozytywnie ocenia miniony rok, zysk netto określając jako przykład "korzystnego wyniku finansowego", zauważając też np. wzrost sumy bilansowej o 1 mld zł. Z drugiej strony, w kontekście sytuacji gospodarczej, czytamy, że "spadek akcji kredytowej, wzrost kosztu ryzyka oraz spadające stopy procentowe w parze z rosnącym saldem depozytów z oprocentowaniem utrzymującym się ponad stawkami rynkowymi stawia przed sektorem bankowym duże wyzwania na rok 2013."

Należy dodać, że w raporcie przez Getin Noble Bank rozumie się Get Bank i kontynuację jego działalności po 1 czerwca 2012 ("Getin Noble Bank S.A. (...) do dnia 1 czerwca 2012 roku działający pod nazwą Get Bank S.A."). Wiąże się to z kształtem fuzji: "W dniu 2 stycznia 2012 roku w wyniku podziału spółki Getin Holding S.A. z siedzibą we Wrocławiu nastąpiło przeniesienie do Get Banku S.A. 893 786 767 akcji Getin Noble Banku S.A.".

Struktura Grupy Kapitałowej Getin Noble Banku wygląda następująco:

(źródło: skonsolidowany raport roczny Emitenta)

W danych skonsolidowanych widzimy 1,248 mld zł wyniku z tytułu odsetek i 769 mln zł z tytułu prowizji i opłat (odpowiednio 90,9 proc. i 88,23 proc. rezultatów z ubiegłego roku). Skonsolidowany wynik operacyjny spadł z 1,085 mld zł w roku 2011 do 428,7 mln zł rok później, zysk netto natomiast z 979 mln zł do 385,77 mln zł.

Bankowość detaliczna Getin Noble Banku prowadzona jest pod marką Getin Bank, bankowość prywatna dla zamożnych klientów - jako Noble Bank. 55,02 proc. akcji Getin Noble Banku posiada - bezpośrednio lub pośrednio - Leszek Czarnecki. Do ING OFE należy 7,26 proc. kapitału, do Getin Holding S.A. 5,66 proc. Free float to 37,86 proc. akcjonariatu. Za jedną akcję płaciło się ostatnio na GPW 1,87 zł.

Adam Witczak