PKO BP przejmie polskie aktywa Nordei

PKO BP zawarł ze szwedzkim Nordea Bankiem AB umowę, na mocy której zakupi akcje trzech spółek z grupy Nordea. W przypadku Nordea Polska TUnŻ S.A. oraz Nordea Finance Polska S.A. de facto chodzi o całkowite przejęcie (tj. o zakup akcji stanowiących 100 proc. kapitału zakładowego), w przypadku Nordea Bank Polska S.A. - o prawie całkowite.

W tym ostatnim przypadku nastąpi bowiem kupno 55.061.403 akcji (każda o wartości nominalnej 5 zł), tj. 99,21 proc. kapitału zakładowego. Ta transakcja nastąpi w drodze publicznego wezwania do zapisywania się na sprzedaż akcji. Nabyty zostanie także portfel wierzytelności wobec klientów korporacyjnych Nordea Bank AB, nominalna jego wartość to 3,6 mln zł.

Akcje Nordea Bank Polska zostaną kupione za 2,642 mld zł, choć cena ta może ulec pewnej korekcie, zależnej od wyników finansowych Nordea Banku Polska. Akcje Nordea Polska Life zostaną nabyte za 180 mln zł, a walory Nordea Finance Polska - za 8 mln zł.

Grupa Nordea będzie w dalszym ciągu finansować portfel kredytów hipotecznych, które udzielił Nordea Bank Polska S.A. Mianowicie Nordea Bank AB udzieli PKO BP (na 7 lat, z okresem trzyletniej karencji w spłacie) linii kredytowej opiewającej maksymalnie na 3.869.400.000 CHF, 501.000.000 EUR i 4.500.000 USD.

Dodajmy, że Grupa Nordea zgodziła się też (zobowiązała) na współuczestniczenie w ryzyku utraty wartości portfela hipotecznego - Nordea Bank AB ponosić będzie przez cztery lata od zamknięcia transakcji połowę nadwyżki kosztu ryzyka tego portfela ponad roczny poziom kosztów ryzyka (ustalony na poziomie 40 punktów bazowych z każdy rok ze wspomnianych czterech).

Zakup aktywów Nordei w Polsce ma poprawić i wzmocnić pozycję rynkową PKO BP na krajowym rynku. Odnosi się to zwłaszcza do segmentu bankowości korporacyjnej, a także do grupy najbogatszych klientów indywidualnych. Oczywiście sieć PKO BP zostanie w ten sposób powiększona także o wiele placówek, a oferta - o liczne produkty.

PKO BP musi jednak wpierw uzyskać zgodę Prezesa UOKiK na dokonanie opisanych wyżej przejęć. Mało tego, analogiczną zgodę musi wydać także ukraiński Urząd Antymonopolowy. Swoją opinię wydać musi także KNF. Na koniec sąd rejestrowy będzie musiał zarejestrować podwyższenie kapitału zakładowego Nordea Banku Polska. Docelowo PKO BP ma zamiar wykupić udziały pozostałych akcjonariuszy mniejszościowych Nordea Banku Polska, a potem wycofać akcje tego przedsiębiorstwa z obrotu na GPW.

Adam Witczak