Interferie nie spodziewają się utraty płynności

Interferie to spółka należąca do branży turystycznej, prowadząca ośrodki wypoczynkowe zarówno w górach (np. w Szklarskiej Porębie), jak i nad morzem (np. w Kołobrzegu czy Świnoujściu). Co ciekawe, spółka wywodzi się z KGHM - została bowiem wyodrębniona z majątku miedziowego giganta ponad dwie dekady temu.

Dobrą okazją do tego, by wspomnieć o spółce, jest fakt, iż zaprezentowała ona raport za pierwszych dziewięć miesięcy działalności. Okres ten przyniósł jej 2,97 mln zł zysku netto, co jest o tyle interesujące, że w samym trzecim kwartale zarobek był znacznie wyższy (4,2 mln zł). Rok temu było inaczej - zysk w ujęciu narastającym (4,85 mln zł) był wyraźnie wyższy od tego za lipiec, sierpień i wrzesień (3,88 mln zł).

Oczywiście zysków nie można rozpatrywać w oderwaniu od przychodów. Trzeba zatem powiedzieć, że w tym roku wyniosły one, licząc od stycznia do końca września, 31,09 mln zł, rok temu było to natomiast 29,68 mln zł. Sam trzeci kwartał pozwolił wtedy wygenerować obroty wynoszące 13,17 mln zł, w tym roku natomiast 13,23 mln zł.

Widać zatem, że w kwestii obrotów spółka jest bardzo stabilna. Co się tyczy zysku operacyjnego, to po dziewięciu miesiącach roku bieżącego wyniósł on 3,72 mln zł (z czego aż 3,29 mln zł przypadło na trzeci kwartał), rok temu odpowiednie kwoty były równe 2,69 mln zł i 2,81 mln zł.

Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej były po dziewięciu miesiącach dodatnie - zarówno w tym roku (6 mln zł), jak i w ubiegłym (5,51 mln zł). Aktywa opiewały pod koniec września na 132,44 mln zł, środki pieniężne na 1,5 mln zł, zaś do spłacenia spółka miała ponad 24,65 mln zł zobowiązań (w 66 proc. długoterminowych).

Firma nie publikowała prognoz na rok 2013. Zarząd, jeśli chodzi o sytuację finansową, nie dostrzega ryzyka ewentualnej utraty płynności, przynajmniej w okresie najbliższego roku.

W tym kontekście warto jeszcze wspomnieć o kursie akcji Interferii. Otóż w ostatnich czasach waha się on w obszarze od 4,40 zł do 4,90 zł. Są to poziomy niższe od tych, które notowano w początkach roku (wówczas cena oscylowała powyżej 5 zł, wyjątkowo dochodząc nawet do 5,70 zł za sztukę).


B. Garga