GTC zdecyduje o nowej emisji

Dziewiątego stycznia w Warszawie zbiorą się akcjonariusze spółki Globe Trade Centre, którzy podejmą obrady w ramach NWZ. To o tyle istotne, że rozważana będzie wówczas uchwała dotycząca podwyższenia kapitału zakładowego spółki poprzez emisję akcji serii J (zwykłych na okaziciela). Minimalna kwota podwyższenia, jaką się zakłada, to tylko 10 groszy, ale w istocie może być to nawet 3.193.729,80 zł. W takiej sytuacji kapitał zakładowy wyniósłby maksymalnie 35.131.028,80 zł.

Akcje serii J mają mieć jednostkową wartość nominalną 10 groszy, a ich emisja ma mieć charakter subskrypcji prywatnej. Każdy z inwestorów, do których propozycja zostanie skierowana, będzie miał prawo nabyć te walory, ale za co najmniej 100 tys. euro (łącznie). Dotychczasowi akcjonariusze byliby natomiast pozbawieni prawa poboru. Zarząd uzasadnia to tym, iż celem planowanego podwyższenia kapitału jest umożliwienie firmie dalszego rozwoju działalności i osiągnięcia celów strategicznych. Spółka chciałaby dzięki pozyskanym stosunkowo szybko środkom wykorzystać "okres koniunktury na rynku". Co więcej, chodzi też o poszerzenie bazy inwestorów - krajowych i zagranicznych.

Należy jednak mieć na uwadze, że dla tych akcjonariuszy, którzy będą spełniać odpowiednie kryteria udziału w ofercie, przewiduje się preferencję w objęciu nowych walorów. Wówczas za każde dziesięć posiadanych walorów otrzymaliby jedną akcję serii J - przy czym chodzi o posiadanie walorów w dniu oznaczonym jako "data preferencji", tj. w dniu, w którym uchwała o emisji zostanie podjęta przez NWZ. Można się spodziewać, że będzie to - o ile nie dojdzie do jakichś komplikacji - właśnie 9 stycznia.

Cena emisyjna walorów ma zostać ustalona na bazie notowań akcji GTC na GPW, jak również w oparciu o księgę popytu. Co do kursu, to na początku września notowano zejścia do bardzo niskich poziomów, rzędu nawet 6,60 zł, później nastąpiło odbicie (aż do 8,90 zł), zaś ostatnie tygodnie przyniosły korektę w kierunku 7,50 zł. Wczoraj zresztą papiery potaniały o 4,43 proc. w ciągu sesji.

Globe Trade Centre to przedsiębiorstwo działające od niemal dwudziestu lat, a od dekady obecne na GPW. Firma była odpowiedzialna m.in. za Galerię Mokotów, ale także za wiele innych nieruchomości komercyjnych w Polsce i krajach Europy Środkowo-Wschodniej.

Skonsolidowane przychody operacyjne GTC za pierwsze trzy kwartały bieżącego roku to 412,75 mln zł, zysk operacyjny wyniósł 270,32 mln zł, netto jednak firma poniosła stratę na poziomie 332,38 mln zł. Skonsolidowany kapitał własny opiewał pod koniec września na 2,84 mld zł, ale zobowiązania go wyraźnie przekraczały - sięgały bowiem 5,16 mld zł, z czego 4 mld zł stanowiły zobowiązania długoterminowe.

W listopadzie spółka Kardan, do tego czasu znaczący akcjonariusz GTC (poprzez podmiot GTC Real Estate Holding), sprzedała walory GTC - odpowiadające 27,75 proc. kapitału zakładowego. Nabywcą (za 160 mln dolarów) była spółka Lone Star, inwestująca (ogólnoświatowo) w szeroko pojęte "kłopotliwe aktywa" (distressed assets). Lone Star istnieje od roku 1995, przedsiębiorstwo założył John Grayken, będący też właścicielem firmy Hudson Advisors.


B. Garga