Bioton podwyższy kapitał zakładowy?

Bioton ma zamiar wyemitować obligacje zamienne na akcje serii B - poświęcony temu projekt uchwały dyskutowany będzie 18 grudnia tego roku podczas nadzwyczajnego walnego zgromadzenia akcjonariuszy.

Chodzi o papiery dłużne na okaziciela, zabezpieczone i nie posiadające formy dokumentu. Ich łączna wartość nominalna nie powinna przekraczać 79.200.000 zł. Szczegółami (takimi jak cena emisyjna, wysokość oprocentowania obligacji oraz zasady wypłaty świadczeń przysługujących ich posiadaczom) ma się zająć zarząd przedsiębiorstwa. Temu gremium ma zostać także przyznane prawo do określenia warunków ewentualnego wcześniejszego wykupu obligacji.

Posiadacz wspomnianych obligacji będzie mógł skorzystać z możliwości ich zamiany na akcje serii B - albo poczekać do dnia wykupu (by otrzymać zapłatę w wysokości wartości nominalnej papierów).

Aby całe przedsięwzięcie miało sens, muszą oczywiście pojawić się wspomniane akcje serii B. Stąd też drugi paragraf proponowanej uchwały zakłada podwyższenie kapitału zakładowego spółki (warunkowe) o nie więcej niż 79.200.000 zł, co miałoby nastąpić w drodze emisji do 3.960.000 akcji. To oznacza, że wartość nominalna każdego waloru serii B wynosiłaby 20 zł. Docelowo instrumenty te miałyby trafić do obrotu na GPW.

Nie przewiduje się prawa poboru nowych akcji i obligacji dla dotychczasowych akcjonariuszy. Zarząd uważa takie podejście za zgodne z interesem przedsiębiorstwa. Wynika to z faktu, że emisja obligacji zamiennych ma zostać dokonana po to, by umożliwić wykup obligacji serii B, wcześniej wyemitowanych. Otóż spółka zobowiązała się do tego, że posiadaczom tychże obligacji zaproponuje w określonym terminie możliwość ich wymiany na obligacje zamienne (o tym samym terminie wykupu).

Obecnie statut Biotonu określa, że warunkowy kapitał zakładowy tej spółki opiewa na nie więcej niż 26.880.000 zł (i dzieli się na akcje serii O i P). Po zmianach, o ile przejdą przez głosowanie, kapitał będzie wynosił maksymalnie 106.080.000 zł - i, rzecz jasna, dzielił się na papiery O, P i B.

Skonsolidowane aktywa Biotonu opiewały pod koniec września na 1,926 mld zł, zobowiązania wynosiły natomiast prawie 520 mln zł. Grupa kapitałowa zakończyła dziewięciomiesięczny okres ze stratą netto na poziomie 956 tys. zł - przy 9 mln zł zysku operacyjnego i przychodach ze sprzedaży bliskich 248 mln zł. Rok wcześniej przychody były równe 317,5 mln zł, zysk operacyjny przekraczał 65 mln zł, a do tego udało się wypracować 54,28 mln zł zysku netto.

Adam Witczak