Spora przecena Rafako

Akcje giełdowego Rafako S.A. tracą już ponad 8 proc. przy wyraźnie wzmożonym obrocie, który przekracza 2 mln zł. Już wkrótce w Spółce odbędzie się Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, które zadecyduje o dużym podwyższeniu kapitału.

Konkretnie chodzi o upoważnienie zarządu Emitenta na okres trzech lat do podjęcia decyzji w sprawie podwyższenia kapitału zakładowego o maksymalnie 30.663.996 zł w ramach kapitału docelowego. Władze Spółki będą również mogły zadecydować o ostatecznej wysokości ceny emisyjnej, aczkolwiek nie może być ona niższa niż średnia cena papierów ważona wolumenem obrotu w okresie 20 dni przed dniem podjęcia uchwały o emisji nowych akcji pomniejszona o dyskonto w wysokości 5 proc. W przypadku decyzji o wyłączeniu prawa poboru zarząd musiałby już uzyskać zgodę rady nadzorczej.

Chodzi o emisję do 15.331.998 nowych papierów (ich jednostkowa wartość nominalna to 2 zł). Co więcej, akcjonariusze posiadający powyżej jednej dziesiątej akcji Rafako mają uzyskać pierwszeństwo w objęciu nowych instrumentów. Obecnie jedynym takim akcjonariuszem byłoby PBG (znajdujące się obecnie w upadłości układowej), które kontroluje ponad 61 proc. kapitału.

W komunikacie Paweł Mortas, prezes Rafako poinformował, że z emisji Spółka planuje pozyskać kwotę około 100 mln zł. Środki te zasilą kapitał obrotowy, co z kolei ma pozwolić na pozyskanie lepszego finansowania przedsięwzięć biznesowych.

Rafako jest firmą związaną z branżą energetyczną, na potrzeby której projektuje i produkuje kotły i urządzenia ochrony środowiska. Po trzech kwartałach poprzedniego roku Grupa miała 562,41 mln zł obrotów, 27,2 mln zł straty operacyjnej i 133,2 mln zł straty netto przypadającej akcjonariuszom jednostki dominującej.

Jacek Jarosz