Będą nowe akcje w Dreweksie?

16 lipca – to data najbliższego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia w znajdującym się w upadłości układowej Drewex S.A. W planie jest m.in. emisja nowych papierów.

Akcjonariusze giełdowej Spółki będą bowiem mogli zadecydować o podwyższeniu kapitału zakładowego o kwotę nie wyższą niż 882 tys. zł. Operacja miałaby się odbyć poprzez emisję do 1,4 mln walorów serii I, o wartości nominalnej 0,63 zł każdy w ramach subskrypcji prywatnej. Termin na objęcie instrumentów upływałby 14 stycznia przyszłego roku.

W projekcie nie podano m.in. propozycji ceny emisyjnej. Wiadomo, że miałby ustalić ją zarząd. Wiadomo jednak, że akcje miałyby zostać zdematerializowane, a następnie trafić do obrotu na GPW.

Prawo poboru nowych walorów miałoby zostać wyłączone. Zarząd argumentuje w uchwale, że taka decyzja podyktowana jest koniecznością jak najszybszego pozyskania inwestorów, którzy wnieśliby do Spółki środki pozwalające na zwiększenie kapitału obrotowego. Ten posłuży do finansowania obecnie prowadzonej restrukturyzacji zadłużenia Dreweksu, a także do generowanie środków niezbędnych do prowadzenia ciągłego procesu produkcji.

To jednak nie wszystko. Drewex miałby także wyemitować do 3 mln imiennych warrantów subskrypcyjnych również bez prawa poboru. Każdy miałby uprawniać do objęcia walorów powstałych w ramach warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego nie później niż do końca lipca 2017 roku. Władze komentują, że z uwagi na to, że Spółka znajduje się w upadłości, a także na to, że posiada ujemne kapitały własne, konieczne jest pozyskanie nowych inwestorów, którzy mogliby zapewnić środki do uzupełnienia kapitału obrotowego. Zarząd dodaje, że obecnie niemożliwe jest wygospodarowanie kapitału od obecnych akcjonariuszy, ponieważ pozyskanie ich w drodze subskrypcji zamkniętej wiązałoby się z przeprowadzeniem długotrwałej procedury zatwierdzenia prospektu, a także naraziłoby Emitenta na dodatkowe koszty.

Wskażmy, że w planie jest dokonanie warunkowego podwyższenia kapitału o maksymalnie 1,89 mln zł poprzez emisję do 3 mln zł nowych akcji. Miałyby one oczywiście być przeznaczone dla posiadaczy warrantów.

W 2013 roku Drewex miał tylko 2,1 mln zł przychodów i ponad 4,6 mln zł straty netto. W pierwszym trymestrze tego roku zanotował 264 tys. zł obrotów i 466 tys. zł czystej straty.

Jacek Jarosz