JSW planuje dużą emisję obligacji

Niemal 1,18 mld zł – tyle warty ma być program emisji obligacji Jastrzębskiej Spółki Węglowej. To właśnie ta kwestia ma być przedmiotem najbliższego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, które zwołano na 16 lipca.

Główny temat obrad zwołanego NWZ akcjonariuszy Jastrzębskiej Spółki Węglowej będzie dotyczył programu emisji obligacji denominowanych w złotych i w dolarach. Na szczególną uwagę zasługuje jego wartość, która ma wynieść do 1,18 mld zł lub do 390 mln dolarów.

Zarząd w uzasadnieniu wskazuje na mające miejsce w listopadzie poprzedniego roku wyrażenie zgody na ewentualne nabycie od Kompanii Węglowej Kopalni Węgla Kamiennego „Knurów – Szczygłowice”. Jak podano, dla pozytywnego sfinalizowania tej transakcji będzie pozyskanie przez Spółkę finansowania zewnętrznego. Obecna sytuacja rynkowa i dostępne formy finansowania spowodowały, że władze podjęły decyzję właśnie o takiej formie pozyskania kapitału.

Obligacje w transzy A mają więc zostać przeznaczone na przejęcie wspomnianej wyżej Kopalni „Knurów – Szczygłowice”. Z kolei instrumenty dłuższe w transzy B powędrują na finansowanie lub refinansowanie kilku operacji. Chodzi o nakłady inwestycyjne w Kopalni „Knurów – Szczygłowice”, a także w innych kopalniach Emitenta – KWK „Borynia – Zofiówka – Jastrzębie”, KWK „Budryk”, KWK „Krupiński” i KWK „Pniówek”. Chodzi również o inwestycje z tytułu drążenia wyrobisk korytarzowych ruchowych we wspomnianych wyżej kopalniach (oprócz KWK „Knurów – Szczygłowice”).

Papiery dłużne mają być emitowane w ramach oferty prywatnej i nie będą wprowadzone na rynek regulowany bądź alternatywny. Ich wykup ma nastąpić nie później niż do końca 2020 roku.

W I kwartale tego roku Grupa JSW miała 1,66 mld zł przychodów, 90,2 mln zł straty operacyjnej i 88,5 mln zł straty netto. Dla porównania, w tym samym okresie dwanaście miesięcy wcześniej, w rachunku widniał obrót na poziomie 2,2 mld zł, a także zysk EBIT w kwocie 204 mln zł i wynik netto rzędu 145 mln zł.

Na początku poprzedniego tygodnia Jarosław Zagórowski, prezes JSW, poinformował PAP, że strata netto za 2014 rok na pewno przekroczy 100 mln zł.

Jacek Jarosz