Jutro ruszy oferta Alumetalu

Alumetal S.A. już jutro rozpocznie swą pierwszą ofertę publiczną od budowy księgi popytu wśród graczy instytucjonalnych, a także zapisów dla inwestorów indywidualnych.

Emitent wraz ze swą grupą kapitałową, jest największym w Polsce i w Europie Środkowo – Wschodniej, a także czwartym w Europie producentem wtórnych aluminiowych stopów odlewniczych (w minionym roku Grupa miała 5 proc. udział w europejskim rynku). Posiada ona trzy zakłady produkcyjne – w Nowej Soli, w Kętach, a także w Gorzycach. Jej zdolności produkcyjne to 165 tys. ton rocznie.

Grupa swe produkty dostarcza przede wszystkim do producentów samochodów i części do tych pojazdów. Wśród kluczowych klientów znajdują się duże koncerny motoryzacyjne – m.in. Grupa Volkswagen. Kontrahentami są jednak również przedsiębiorstwa z innych branż – przede wszystkim budowlanej, AGD, przemysłu maszynowego czy hutnictwa stali.

Wczoraj Spółka podała, że cenę maksymalną swych akcji w IPO ustalono na 44 zł. Oferta obejmuje 4,6 mln istniejących papierów, stanowiących do 30,55 proc. kapitału zakładowego, które zaoferuje Alu Holdings S.a.r.l. Sprzedający może jednak zaoferować także do 3,77 mln kolejnych papierów, które odpowiadają maksymalnie jednej czwartej kapitału. Z uwagi na ustalony poziom ceny maksymalnej, wspomniany wyżej Alu Holdings S.a.r.l. może pozyskać z oferty niemal 203 mln zł (bądź 369 mln zł w przypadku sprzedaży większego pakietu).

Od 25 czerwca do 3 lipca mają potrwać zapisy dla graczy indywidualnych. 3 lipca ma również zostać zakończony proces budowy księgi popytu wśród instytucji, a także ustalenie ostatecznej liczby oferowanych akcji i ich ceny. Do 4 lipca mamy poznać ostateczną cenę sprzedaży, a od 4 do 8 lipca potrwa przyjmowanie zapisów w transzy dla dużych inwestorów. Przydział papierów planowany jest na 10 lipca.

W minionym roku skonsolidowane obroty wyliczono na 1,02 mld zł, EBITDA na 54 mln zł, a wynik netto na 35,8 mln zł. W okresie pierwszych trzech miesięcy tego roku Grupa miała już 244,1 mln zł przychodów, 9,2 mln zł EBITDA, a także czysty zysk w kwocie 5,7 mln zł.

Strategia Grupy zakłada, że sprzedaż ma wzrosnąć z około 127 tys. ton w minionym roku do około 210 tys. ton w 2018 roku. Wzrost ten ma zostać osiągnięty głównie dzięki wzrostowi wykorzystania istniejących mocy produkcyjnych, a także ich dalszej rozbudowy poprzez budowę zakładu na Węgrzech. Ważnym czynnikiem ma być również zwiększanie rentowności i optymalizację oferty produktowej.

Jacek Jarosz