Sco-Pak wyemituje nowe akcje

Piątkowe zgromadzenie posiadaczy akcji Sco-Pak S.A. zakończyło się podjęciem kilku bardzo istotnych decyzji. Przede wszystkim Spółka wyemituje nowe akcje. Ile środków może pozyskać z emisji?

Zanim jednak przejdziemy do tej kwestii, wspomnijmy, że to oczywiście nie jedyna decyzja, jaką podjęto na minionym Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu. Tam zdecydowano bowiem także o dokonaniu scalenia instrumentów Spółki w stosunku 8:1. Nominał każdego papieru z obecnych 0,25 zł wzrośnie do 2 zł, a jednoczesny spadek łącznej liczby instrumentów  47.350.000 do 5.918.750 sztuk pozwoli utrzymać kapitał zakładowy na obecnym poziomie (wynosi on 11.837.500 zł). Jak podano w uchwale, cała operacja ma na celu zadośćuczynienie wymaganiom stawianym przez zarząd GPW. Chodzi więc zapewne o uniknięcie przydziału do tzw. „Listy Alertów” z uwagi na zbyt niski kurs papierów.

W efekcie, kapitał Sco-Paku będzie dzielił się na:

- 1.303.250 akcji imiennych serii A,

- 4.046.750 akcji na okaziciela serii B,

- 568.750 akcji na okaziciela serii C.

Już o nominale na poziomie 2 zł każda.

Jak jednak wspominaliśmy na początku, akcjonariusze zdecydowali również o emisji nowych papierów. Otóż Emitent zamierza dokonać podwyższenia kapitału o kwotę do 8.878.126 zł dzięki emisji maksymalnie 4.439.063 instrumentów serii D. Oznacza to, że nowe papiery mogą stanowić co najwyżej 42,9 proc. podwyższonego kapitału. Dodajmy jednak, że cała operacja ma odbyć się z zachowaniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy. Za każde cztery walory posiadane na koniec dnia prawa poboru (będzie to 15 stycznia przyszłego roku), przysługiwać będą trzy instrumenty serii D. Nie wiadomo jeszcze po jakiej cenie Spółka zaoferuje swe akcje – tę ma dopiero ustalić zarząd. Gdyby jednak Emitent zdecydował się na sprzedaż po nowym nominale, wówczas z emisji mógłby pozyskać około 8,9 mln zł. Znacznie wyższe wpływy byłyby możliwe do uzyskania w przypadku oferty po kursie – obecnie wynosi on 0,37 zł, więc po scaleniu wzrośnie do 2,96 zł. W takim scenariuszu potencjalne wpływy z emisji mogłyby sięgnąć nawet ponad 13 mln zł.

Dodajmy, że wyemitowane w ten sposób papiery docelowo mają zostać również zdematerializowane i wprowadzone od obrotu na rynku regulowanym.

Obecnie głównym akcjonariuszem Spółki jest Prescott S.A., który posiada 40,92 proc. akcji i 51,58 proc. głosów na WZA.

Jacek Jarosz