Obligacje PKN Orlen - szczegóły emisji

Kilka dni temu, tj. w ostatni piątek, Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt emisyjny przygotowany przez PKN Orlen w związku z publiczną ofertą obligacji zwykłych na okaziciela. Oferta prowadzona jest w ramach Publicznego Programu Emisji Obligacji, a obligacje docelowo mają trafić do obrotu na rynku regulowanym. Obecnie znamy już szczegółowe warunki emisji tych papierów dłużnych.

W serii A koncern zaoferuje do 2 milionów niezabezpieczonych obligacji. Będą to, jak już wspomnieliśmy, obligacje na okaziciela. Wartość nominalna pojedynczego takiego instrumentu wyniesie 100 zł, łączna wartość nominalna wszystkich obligacji wyniesie zatem maksymalnie - jak łatwo obliczyć - 2 mln zł. Odsetki będą naliczane codziennie - począwszy od dnia, w którym rozpocznie się sprzedaż, a rozpoczyna się dziś (28 maja). To oznacza, że w okresie zapisów (tj. do 14 czerwca) cena emisyjna jednego waloru rosnąć będzie w przedziale od 100 zł do 100,20 zł. Akcje mają być przydzielane 18 czerwca, wyniki oferty powinny być znane dzień później, przewidywanym dniem emisji jest 28 czerwca, a przewidywanym terminem dopuszczenia walorów do obrotu - 2 lipca.

Stopa procentowa będzie zmienna, PKN Orlen definiuje ją jako sumę sześciomiesięcznej stopy WIBOR oraz marży wynoszącej 150 punktów bazowych (tj. 1,5 proc.). Odsetki wypłacane będą co pół roku, wykup nastąpi po czterech latach. PKN w komunikacie na temat obligacji serii A zaznacza, że pod koniec pierwszego kwartału roku bieżącego zobowiązania jednostkowe przedsiębiorstwa wynosiły 18,768 mln zł.

Warto dodać, że obligacje koncernu naftowego zostały już ocenione przez agencję ratingową Fitch. Przyznała ona tym papierom rating krajowy na poziomie BBB+ z perspektywą pozytywną. Uzasadnieniem jest fakt, że sytuacja finansowa PKN Orlen polepszyła się w ostatnich czasach (m.in. dzięki podjęciu działań na rzecz redukcji dźwigni finansowej).

Obligacje emitowane są przez PKN Orlen w ramach Publicznego Programu Emisji, przyjętego 26 marca 2013 roku przez zarząd. Warunki programu zakładają, że łączna kwota nominalna obligacji, które będą emitowane w ciągu 12 miesięcy, nie przekroczy miliarda złotych.

Adam Witczak