Udany rynkowy debiut funduszu typu absolute return Altus ASZ FIZ GlobAl

Niezależne Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., lider segmentu funduszy absolute return w Polsce z sukcesem uplasowało emisję certyfikatów Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Funduszu Inwestującego Zamkniętego GlobAl, inwestującego w różne klasy aktywów na całym świecie. Jego aktywa wynoszą obecnie 32,6 mln zł.

Niezależne Altus Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., specjalizujące się w oferowaniu w tworzeniu i zarządzaniu funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi dedykowanymi dla zamożnych inwestorów prywatnych oraz klientów instytucjonalnych z sukcesem wprowadziło na szeroki rynek kolejny fundusz zamknięty wykorzystujący strategię absolutne return – Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Fundusz Inwestycyjny Zamknięty GlobAl. Zapisy na certyfikaty serii C odbywały się za pośrednictwem działu Bankowości Prywatnej Friedrich Wilhelm Raiffeisen w Raiffeisen Bank Polska S.A. oraz bezpośrednio w Altus TFI S.A. (www.altustfi.pl). Dzięki napływowi środków od inwestorów oraz wypracowanej dodatniej stopie zwrotu aktywa Altus ASZ FIZ GlobAl wzrosły w kwietniu br. o 663,26% (tj. o 28,34 mln zł) do 32,61 mln zł. - Do tej pory w przypadku naszych funduszy zarządzający koncentrowali się na inwestycjach na warszawskiej giełdzie i rynkach regionu Europy Środkowo-Wschodniej. W tym roku postanowiliśmy poszerzyć ofertę o nowy fundusz, inwestujący w różne klasy aktywów na całym świecie - mówi Piotr Osiecki, prezes Altus TFI S.A. - Altus ASZ FIZ GlobAl, dzięki prawidłowej selekcji aktywów do portfela, powinien sprawdzić się w warunkach ciągle dużej niepewności na rynkach finansowych i zapewnić inwestorom atrakcyjny zysk. Fundusz od początku działalności, czyli od 10 lutego br. wypracował atrakcyjną stopę zwrotu tj. 2,4% zysku, co inwestorzy najwyraźniej docenili. Kolejną emisję certyfikatów naszego nowego funduszu zaplanowaliśmy w maju - dodaje Piotr Osiecki, prezes Altus TFI S.A.

Za zarządzanie funduszem Altus ASZ FIZ GlobAl odpowiada zespół zarządzających portfelami dłużnymi, którym kieruje Krzysztof Madej. Dołączył on Altus TFI S.A. w sierpniu ub.r., a wcześniej był m.in. dyrektorem zarządzającym portfelem dłużnym w Amplico PTE. Przez 8 lat zarządzał portfelem obligacyjnym Amplico OFE o wartości 13 mld zł, który według danych Urzędu Komisji Nadzoru Finansowego osiągnął najlepszy wynik spośród wszystkich funduszy emerytalnych w horyzoncie dziesięcioletnim. Wcześniej przez blisko dwa lata Krzysztof Madej pracował w CAIB Investment Management (obecne BPH TFI). - Będziemy dążyć do osiągania dodatnich stóp zwrotu w skali roku, niezależnie od bieżącej koniunktury na rynkach finansowych. Naszym celem jest wypracowanie powyżej 7-proc. stopy zwrotu w skali rocznej, przy szczególnym nacisku na ochronę kapitału - mówi Krzysztof Madej, dyrektor departamentu zarządzania długiem Altus TFI S.A. i zarządzający Altus ASZ FIZ GlobAl. – Mamy do dyspozycji szeroki wachlarz instrumentów inwestycyjnych. Atutem jest też możliwość dywersyfikacji geograficznej - fundusz może lokować aktywa na rynkach międzynarodowych.Decyzje o alokacji są podejmowane przez zespół zarządzających z uwzględnieniem bieżącej i przewidywanej sytuacji ekonomicznej na danym rynku finansowym – dodaje Krzysztof Madej.

* Altus Absolutnej Stopy Zwrotu Fundusz Inwestycyjny Zamknięty GlobAl + rozpoczął działalność 10 lutego 2014 roku

Źródło: Altus TFI S.A., obliczenia własne

Zgodnie z założeniami polityki inwestycyjnej Fundusz Altus ASZ FIZ GlobAl może lokować:

- do 75% aktywów w akcje, prawa do akcji, warranty subskrypcyjne, kwity depozytowe, prawa poboru akcji oraz udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością. W tym przypadku zarządzający będą kierować się analizą fundamentalną branży i spółki, obecną oraz prognozowaną sytuacją makroekonomiczną i koniunkturą kraju emitenta, analizą porównawczą, analizą techniczną notowań, analizą czynników wpływających na popyt i podaż na dane papiery wartościowe. Będą mogli stosować krótką sprzedaż – do 20% jednego emitenta, w sumie 100%;

- do 100% aktywów w dłużne papiery wartościowe emitowane, gwarantowane lub poręczane przez rządy państw lub banki centralne albo międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno z państw należących do OECD, instrumenty rynku pieniężnego. W tym przypadku zarządzający wezmą pod uwagę bieżąca i prognozowaną rentowność instrumentów dłużnych, prognozowane rynkowe stopy procentowe, analizę sytuacji makroekonomicznej, obecną i oczekiwaną inflację, ocenę ryzyka zmienności cen tych instrumentów, analizę ryzyka kredytowego emitenta, ocenę ryzyka walutowego w przypadku lokat denominowanych w walutach obcych;

- waluty obce, przy czym waluta jednego państwa, w tym euro (EUR) nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów. W tym przypadku zarządzający uwzględnią prognozowane kształtowanie się zmian kursów wzajemnych walut obcych, analizę bilansu płatniczego, finansów publicznych oraz rynku stopy procentowej krajów, w którym dokonywana jest lokata, analizę techniczna, analizę przepływów pieniężnych. Lokaty w waluty obce ma zapewnić możliwości wywiązania się przez fundusz z zobowiązań wyrażonych w walutach obcych;

- depozyty w bankach krajowych i zagranicznych lub instytucjach kredytowych, przy czym lokata w jednej instytucji nie może stanowić więcej niż 20% wartości aktywów;

- jednostki uczestnictwa krajowych funduszy inwestycyjnych otwartych oraz certyfikaty inwestycyjne krajowych funduszy inwestycyjnych zamkniętych, przy czym lokaty w jeden krajowy lub zagraniczny fundusz inwestycyjny, instytucję wspólnego inwestowania nie mogą stanowić więcej niż 20% takich lokat

- listy zastawne;

- wierzytelności, z wyjątkiem wierzytelności wobec osób fizycznych, pod warunkiem, że są zbywalne.

Zarządzający Altus ASZ FIZ GlobAl będą mogli zabezpieczać wartość portfela poprzez wykorzystywanie instrumentów pochodnych, w tym niewystandaryzowanych (kontrakty terminowe notowane na rynkach regulowanych, typu forward, transakcje wymiany płatności, opcje), przy czym instrumentem bazowym będą wyłącznie akcje, uznane indeksy giełdowe, dłużne papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego, kursy walut oraz stopy procentowe. Transakcje będą realizowane, o ile kwota zaangażowanych środków będzie niższa niż w przypadku ekwiwalentnej pozycji w instrumencie bazowym i pozwolą one zabezpieczyć się przed spadkiem wartości poszczególnych składników portfela, zmniejszą ryzyko niskiej płynności na instrumentach bazowych, ograniczą koszty transakcyjne i rozliczeniowe, ew. umożliwią osiągnięcie dodatkowych dochodów w postaci transakcji arbitrażowych. Z tego samego powodu aktywa będą mogły być lokowane również w towarowe instrumenty pochodne (kontrakty terminowe na metale, surowce energetyczne i towary rolne). W tym przypadku zarządzający wezmą pod uwagę ogólną koniunkturą na rynku towarów i surowców, analizę makroekonomiczną, w tym perspektyw rozwoju gospodarczego na świecie oraz analizę czynników kształtujących popyt i podaż danego towaru, analizę sektorowa, analizę geopolityczną, w tym ryzyko wydarzeń wpływających na rynek surowców i towarów, analizę techniczną.

Za zarządzanie Altus ASZ FIZ GlobAltowarzystwo pobiera niskie opłaty stałe – 2,25% od wartości aktywów netto w skali roku. W przypadku osiągnięcia przez zarządzających wyników powyżej odniesienia - Altus TFI S.A. pobierze premię w wysokości 20% od wypracowanego zysku.

Altus TFI S.A. działa na polskim rynku ponad pięć lat – 2 grudnia 2008 r. firma otrzymała zezwolenie Komisji Nadzoru Finansowego na prowadzenie działalności, w tym na tworzenie i zarządzanie funduszami (pierwszy zarejestrowano 7 stycznia 2009 r.). Od 16 czerwca 2010 r. towarzystwo ma zezwolenie KNF na zarządzanie portfelami instrumentów finansowych. Na koniec kwietnia br. Altus TFI S.A. zarządzało 37 funduszami: 28 funduszami inwestycyjnymi zamkniętymi przeznaczonymi dla zamożnych osób prywatnych oraz klientów instytucjonalnych, w tym innych TFI oraz 9 subfunduszami w ramach Altus FIO Parasolowego, a łączna wartość ich aktywów netto wynosiła 3,11 mld zł. Sytuacja finansowa towarzystwa od początku działalności jest bardzo stabilna – w 2013 r., według wstępnych danych, Altus TFI S.A. wypracowało 37,6 mln zł zysku netto, przy 88,6 mln zł przychodów.

Altus TFI