• W lutym 2013 roku wolumen obrotu kontraktami terminowymi na WIG20 wyniósł 591,7 tys. kontraktów;
• Liczba otwartych pozycji na tym instrumencie na koniec lutego 2013 roku wyniosła 116,6 tys. kontraktów.

Opcje

• W lutym 2013 roku wolumen obrotu opcjami na indeks WIG20 wyniósł 62,4 tys. opcji. Stanowiło to wzrost o 44,6% w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku;
• Na koniec lutego 2013 roku liczba otwartych pozycji na tym instrumencie wyniosła 50,9 tys. opcji: o 11,4% więcej aniżeli na koniec lutego 2012 roku;

Kontrakty na akcje

• Wolumen obrotu kontraktami na akcje w lutym 2013 roku wyniósł 65,2 tys. kontraktów co stanowi wzrost o 50,9% w stosunku do lutego 2012 roku;
• Liczba otwartych pozycji na tym instrumencie na koniec lutego 2013 roku wyniosła 18,7 tys. Stanowiło to wzrost o 51,1% w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku;
• Kontraktami na akcje o najwyższym miesięcznym wolumenie obrotu były:

LP   Instrument bazowy             Wolumen obrotu (w szt.) w lutym 2013 r.

1. PKN ORLEN SA                                 29 635
2. PKO BP SA                                         26 390
3. KGHM SA                                           24 899  
4. TP SA                                                   10 129
5. GRUPA LOTOS SA                            9 620

Kontrakty na waluty

• Wolumen obrotu kontraktami walutowymi wyniósł w lutym 2013 roku 223,0 tys. kontraktów*;
• Najbardziej popularnym kontraktem walutowym w lutym 2013 roku był kontrakt na kurs USD/PLN. Wolumen obrotu tą klasą kontraktu walutowego wyniósł 199,7 tys. kontraktów, co stanowiło 89,6% wolumenu obrotu wszystkimi kontraktami walutowymi;
• Liczba otwartych pozycji na koniec lutego 2013 roku wyniosła 36,7 tys. kontraktów.

Więcej informacji statystycznych znajduje się w tabeli nr 1 oraz na wykresach nr 1 i 2.

*Dane nt. obrotów instrumentami pochodnymi uwzględniają dokonaną w dniu 1 maja 2012 r. zmianę standardu walutowych kontraktów terminowych zgodnie z którą wielkość tych kontraktów została pomniejszona 10-krotnie.

# # #

Instrumenty pochodne są najskuteczniejszym narzędziem w zarządzaniu określonymi rodzajami ryzyka. Indeksowe oraz akcyjne instrumenty pochodne mogą być wykorzystane do zarządzania ryzykiem rynkowym, na przykład w celu ochrony posiadanego portfela akcji przed spadkiem jego wartości. Korzystając z walutowych kontraktów terminowych, można zabezpieczyć ryzyko niekorzystnych zmian danego kursu walutowego. Instrumenty te mogą być zatem wykorzystywane na przykład przez podmioty posiadające określone pozycje walutowe w odniesieniu do par walutowych: USD/PLN, EUR/PLN, CHF/PLN. Na szczególną uwagę zasługują opcje, charakteryzujące się bardzo dużą elastycznością w zależności od tworzonych strategii zabezpieczających. Na GPW notowane są opcje wygasające w 4 terminach, a w ramach każdego terminu dostępnych jest wiele serii opcji kupna i sprzedaży o różnych kursach wykonania. Przy wykorzystaniu opcji mogą być tworzone strategie zabezpieczające różne rynkowe scenariusze oraz charakteryzujące się różną wysokością kosztu tego zabezpieczenia.

Instrumenty pochodne są również skutecznym narzędziem inwestycyjnym. Umożliwiają osiąganie zysków zarówno przy wzrostach jak i spadkach wartości instrumentu bazowego. Inwestycje w instrumenty pochodne wiążą się z dużą dźwignią finansową. Również w tym przypadku, na szczególną uwagę zasługują opcje ze względu na mnogość zastosowań. Przy wykorzystaniu opcji możliwe jest nie tylko inwestowanie w oczekiwany wzrost lub spadek wartości instrumentu bazowego, ale również we wzrost lub spadek zmienności na rynku. Szczególnym przypadkiem strategii inwestycyjnych są realizowane głównie przez inwestorów instytucjonalnych strategie arbitrażowe.

Tabela nr 1

Wolumeny obrotów (z uwzględnieniem transakcji pakietowych):

• W lutym 2013 r.
• W okresie marzec 2012 - luty 2013 r.
• Liczba otwartych pozycji (LOP) na koniec lutego 2013 r.