Kofola wyrusza na poszukiwania kapitału w Czechach

Kofola, słynny producent napojów chłodzących, prawdopodobnie niedługo wyemituje w Czechach obligacje o łącznej wartości 330 mln tamtejszych koron. Odpowiednie decyzje w tej sprawie podjęte zostały już przez władze firmy.

Kurs pary walutowej CZK/PLN to obecnie około 0,165 - a to oznacza, że wartość nominalna wspomnianych papierów wyniesie ok. 54,45 mln zł. Oferta będzie miała charakter prywatny, a papiery mają zostać docelowo wprowadzone na rynek regulowany giełdy w Pradze.

Kofola potrzebuje pieniędzy przede wszystkim po to, by refinansować część obecnego zadłużenia oraz zdywersyfikować źródła finansowania. Obligacji zostanie wyemitowanych 110 sztuk, co oznacza, że wartość nominalna pojedynczej wyniesie 3 mln koron czeskich (tj. 495 tys. zł). To oczywiście dość spora suma, zwłaszcza z punktu widzenia inwestora indywidualnego - ale firma zaznacza, że osobami uprawnionymi do objęcia papierów będą "inwestorzy profesjonalni" w rozumieniu czeskiej ustawy o działalności komercyjnej na rynku kapitałowym.

Cena emisyjna jednej sztuki wyniesie 99 proc. nominalnej, oprocentowanie będzie zaś liczone według dwunastomiesięcznej stawki PRIBOR (czeski odpowiednik WIBOR-u), rzecz jasna powiększonej o marżę. Warto odnotować, że Kofola nie będzie mogła wykupić obligacji przed datą wykupu - ta zaś przypadać będzie 60 miesięcy (5 lat) po dniu emisji.

Kofola to prezentowane już na naszych łamach przedsiębiorstwo specjalizujące się, jak wspomnieliśmy, w produkcji i dystrybucji napojów - m.in. takich jak Hoop, Top Topic, Kofola czy Jupik. Pierwsze półrocze tego roku przyniosło Grupie Kofola 12,5 mln zł zysku netto (tj. 84 proc. kwoty wypracowanej rok wcześniej w analogicznym okresie) - przy spadku przychodów o 2,14 proc., tj. do 504,8 mln zł. Firma uchwaliła w tym roku dywidendę z zysku za rok 2012 - wypłacona zostanie ona jednak dopiero 6 grudnia (razem będzie to 23,2 mln zł, z czego połowę stanowi zysk netto, resztę - środki ze specjalnego funduszu).

Kurs akcji podąża w dalszym ciągu w trendzie wzrostowym - jeszcze pod koniec kwietnia cena oscylowała w okolicy 21 - 24 zł, teraz jest to ok. niemal 40 zł.
 

B. Garga